Оператор сотовой связи "ВымпелКом" осуществил новую эмиссию семилетних еврооблигаций объемом $300 млн. Общий объем еврооблигаций оператора, находящихся в обращении, составил $1 млрд.

Процентная ставка последнего выпуска облигаций "ВымпелКома" - 8,375% годовых, срок погашения - октябрь 2011 г. В пресс-службе "ВымпелКома" заявили о намерении оператора использовать средства, полученные от размещения облигаций, частично на погашение в срок части выпуска облигаций на сумму $250 млн со сроком погашения в апреле 2005 г. Часть средств пойдет на дальнейшее развитие и расширение сетей, в том числе путем возможных приобретений и инвестиций в существующих сотовых операторах в СНГ, или на создание совместных предприятий для создания новых сотовых операторов.

"Мы думаем, что данная эмиссия практически полностью покроет нужды "ВымпелКома" в дополнительном финансировании на этот год . По нашим прогнозам, по итогам года "ВымпелКом" продемонстрирует отрицательный денежный поток в размере примерно $0.5 млрд. К этому нужно добавить $100 млн, затраченные на выкуп рублевых облигаций в мае этого года и еще примерно $450 млн на поглощения. Соответственно, дополнительные потребности компании в финансировании составляют порядка $200-250 млн., которые и должны быть покрыты из выручки от новой эмиссии. Однако мы думаем, что компания не собирается успокоиться на достигнутом, и в случае благоприятной рыночной конъюнктуры в I квартале следующего года, может осуществить еще одну эмиссию аналогичного размера", - заявили аналитики "Атона".

"ВымпелКом" планирует в 2004 г. инвестировать в развитие сетей сотовой связи $1,14 млрд. Инвестиции компании в развитие сетей в 2003 г. составили около $700 млн, таким образом, расчетная величина инвестиций на 2004 г. превышает прошлогодний показатель примерно на 60%. В эту сумму не включены капитальные вложения, которые могут быть направлены на приобретение уже существующих компаний - операторов сотовой связи. В качестве источников финансирования инвестиций компания называет: собственные средства, кредитные соглашения с поставщиками оборудования, банковские займы, привлечение средств на рынке ценных бумаг.

Летом 2004 г. "ВымпелКом" пополнил свои оборотные средства, выпустив на международном рынке облигации на общую сумму $450 млн (см. новость ComNews.ru от 8 июля 2004 г.). Это стало самым крупным заемом на российском сотовом рынке. 

На сегодняшний день у основного конкурента "ВымпелКома" – сотовой компании МТС находятся в обращении еврооблигации на общую сумму $1,1 млрд. Аналитики прогнозируют, что скоро прибегнет к эмиссии ценных бумаг на западных рынках и третий игрок – "МегаФон".